해리 마코위츠가 개발한 수학적 프레임워크로, 주어진 위험 수준에서 기대 수익률을 최대화하거나 주어진 기대 수익률에서 위험을 최소화하여 포트폴리오를 구성하며, 현대 포트폴리오 이론의 기초입니다.