バリュー・アット・リスク

特定の信頼水準で一定期間内にポートフォリオが被る可能性のある最大損失を推定する統計的指標です。例えづ95%の日次VaRが100万ドルの場合、1日でそれ以上の損失を被る確率が5%であることを意味します。