टूल
Quant Decoded Research·टूल2026-02-25
अधिकतम ड्रॉडाउन: वह जोखिम मापदंड जिससे निवेशक सबसे अधिक डरते हैं
अस्थिरता सामान्य उतार-चढ़ाव के बारे में बताती है, लेकिन अधिकतम ड्रॉडाउन सबसे बुरे दर्द को दर्शाता है। MDD पोर्टफोलियो मूल्य में शिखर से गर्त तक की सबसे बड़ी गिरावट को पकड़ता है। कैल्मर अनुपात और सशर्त ड्रॉडाउन जोखिम जैसे मापदंडों की समझ यथार्थवादी रणनीति मूल्यांकन के लिए आवश्यक है।
Magdon-Ismail & Atiya (2004) / CFA Institute11 min
पढ़ें →Quant Decoded Research·टूल2026-01-14
फ़ामा-फ़्रेंच पांच-फ़ैक्टर मॉडल की विस्तृत व्याख्या
फ़ामा-फ़्रेंच पांच-फ़ैक्टर मॉडल पोर्टफ़ोलियो रिटर्न को समझने का मानक ढांचा है। CAPM से तीन-फ़ैक्टर मॉडल और फिर वर्तमान पांच-फ़ैक्टर मॉडल तक के विकास, प्रत्येक फ़ैक्टर की व्याख्या, पोर्टफ़ोलियो विश्लेषण में उपयोग और आलोचनाओं को समझाता है।
Fama & French (2015), Journal of Financial Economics12 min
पढ़ें →Quant Decoded Research·टूल2026-01-09
शार्प अनुपात: जोखिम-समायोजित रिटर्न का मापन
शार्प अनुपात जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला माप है, लेकिन अक्सर गलत समझा जाता है।
Sharpe 1966, 1994 / Lo 200210 min
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